Voici ce qui est préoccupant concernant les retours sur capital de SFP Tech Holdings Berhad (KLSE : SFPTECH)

Analyse des stocks

Si vous ne savez pas par où commencer lorsque vous recherchez le prochain multi-bagger, il y a quelques tendances clés que vous devriez surveiller. Premièrement, nous souhaitons identifier un retour sur capitaux employés (ROCE) croissant, puis parallèlement, une base de capitaux employés toujours croissante. En termes simples, ces types d’entreprises sont des machines à capitaliser, ce qui signifie qu’elles réinvestissent continuellement leurs bénéfices à des taux de rendement toujours plus élevés. À la lumière de cela, lorsque nous avons examinéSFP Tech Holdings Berhad(KLSE:SFPTECH) et sa tendance ROCE, nous n'étions pas vraiment ravis.

Pour ceux qui ne savent pas ce qu'est le ROCE, il mesure le montant des bénéfices avant impôts qu'une entreprise peut générer à partir du capital employé dans son activité. Les analystes utilisent cette formule pour le calculer pour SFP Tech Holdings Berhad :

Retour sur capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total - Passif courant)

0,17 = RM37m ÷ (RM254m - RM36m) (Basé sur les douze derniers mois jusqu'en mars 2023).

Donc,SFP Tech Holdings Berhad a un ROCE de 17 %.En termes absolus, c'est un rendement satisfaisant, mais comparé à la moyenne de 11 % de l'industrie des machines, c'est bien mieux.

Consultez notre dernière analyse pour SFP Tech Holdings Berhad.

Dans le graphique ci-dessus, nous avons mesuré le ROCE antérieur de SFP Tech Holdings Berhad par rapport à ses performances antérieures, mais l'avenir est sans doute plus important. Si vous le souhaitez, vous pouvez consulter ici les prévisions des analystes couvrant SFP Tech Holdings Berhad pourgratuit.

En apparence, la tendance du ROCE chez SFP Tech Holdings Berhad n'inspire pas confiance. Au cours des quatre dernières années, les rendements du capital ont diminué, passant de 25 % il y a quatre ans à 17 %. Cependant, étant donné que les revenus et le montant des actifs utilisés dans l'entreprise ont augmenté, cela pourrait suggérer que l'entreprise investit dans la croissance, et le capital supplémentaire a entraîné une réduction à court terme du ROCE. Et si l’augmentation du capital génère des rendements supplémentaires, l’entreprise, et donc les actionnaires, en bénéficieront à long terme.

Même si les rendements du capital ont chuté à court terme, nous trouvons prometteur que les revenus et les capitaux employés aient tous deux augmenté pour SFP Tech Holdings Berhad. Et les investisseurs à long terme doivent être optimistes à l’avenir, car le titre a rapporté un énorme 456 % aux actionnaires au cours de la dernière année. Donc, si ces tendances de croissance se poursuivent, nous serions optimistes quant à l’avenir du titre.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les risques auxquels SFP Tech Holdings Berhad est confronté, nous avons découvert1 panneau d'avertissementdont vous devriez être conscient.

Si vous souhaitez rechercher des entreprises solides avec des bénéfices importants, consultez cecigratuitliste d'entreprises avec de bons bilans et des rendements sur capitaux propres impressionnants.

Découvrez si SFP Tech Holdings Berhad est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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SFP Tech Holdings Berhad, une société holding d'investissement, fournit des services de support en ingénierie en Malaisie et à l'international.